第七章 NFT,感性繁荣与理性涅槃

这章的主标题有点玄,大家不一定马上就能 Get 我想表达的意思。什么是感性繁荣?什么是理性涅槃?这与 NFT 有啥关系?没事儿,我都会在稍后的部分慢慢交代。

首先,让我们回顾一下前几章的逻辑关系,就当作给我们建立的 Web3 世界观做一个小小的复盘。首先我们讨论了加密货币先驱比特币,它是 Web3 社会的灵魂和主义,有了它才有了一切,当然它和其他数字货币共同提供了这个社会用来交换价值的流通货币;接着我们讨论了区块链,它相当于 Web3 社会的土壤,一切的建设、收获、活动都基于在这片土壤之上;接着我们讨论了 DAO,这是 Web3 社会的组织形式,也就是将人与人团结成为共同体的制度;而后我们用了两章讨论 Web3 金融和 DeFi,他们为 Web3 世界提供了流动的金钱,为资产带来了增值的可能,给人们带来了收入和激励。当每个人都发现,我们开始有钱了!那有了钱要干嘛?花呗!

于是就有了 NFT(如前文所说,在中国最好还是叫 NFC)。他们就好比 Web3 世界里用来交易的各类商品,而这些非实体的商品除了不能解决你的吃喝拉撒外,似乎已经无所不能了。深陷消费主义泥潭的人们一旦发现,这陌生的 Web3 社会竟然也能缔造出他们所熟悉的商品经济?一场不亚于当年造币狂欢的繁荣就席卷而来。

直到我今年过年回老家,一个在老家做公务员的发小问我“哎,你说你们公司为啥不去元宇宙发个 NFT 啥的?”我开始觉得事情有些不太对了。且不说大妈买黄金、小妹聊股票和县城公务员侃元宇宙这样的事儿能给人带来什么不祥的预感。哪怕只学过微观经济学皮毛的人都知道,商品的价格由供需决定。如果出现这样一种情况——某样非常小众的东西在没有多少需求,甚至市场对其认知还处在基本懵逼的状态时,就被源源不断得生产出来投向市场,其价格还不断攀升甚至连连创出令人乍舌的“天价”,那这是一种什么情况?朋友们,我们老祖宗把这个称之为“滴水滚珠局”。收藏界的朋友都知道我在说什么吧?

当 NFT 这种“非同质化代币”技术不知为何被引申成为“数字艺术藏品”后,其实就注定了这场“滴水滚珠局”和古往今来的其他的炒作盘一样,只有一个结局——被人为炒作的天价作品和其作家封神,做局的庄家笑着数钱,想赚快钱的韭菜抱着手上有价无市或跌到一文不值的数字藏品无处哭诉。

当 FBI 全球通缉的诈骗犯孙宇晨(外号孙割)号称自己花费 1000 多万美元购置了可能是“人类历史上最贵的头像”后,人们扒出了那其实是一场自买自卖的骗局;当全网 NFT 交易平台创出单月 68.6 亿美元交易新高,以太坊 7 天就能诞生 84 万个 NFT 时,大量 NFT 平台却被爆出大量造假成交数据, 其中最高的一人向自己的钱包卖出了 830 笔 ,而这种行为没有被平台进行任何的制止;当国内根本不允许数字货币或有类似货币属性的数字产品交易时,仍然有人冒着风险一波又一波发起NFC数字藏品认购活动。合谋、诈骗、洗钱、脚本、白名单工作室等各式违法犯罪行为滋生在这片所谓的“虚假繁荣”当中,这又能持续多久?

最后泡沫破裂,一地鸡毛。周杰伦 NFT 一个月内从排名第 1 跌到第 28 位,价格腰斩目前已经跌破发行价;知名 IP 阿狸 NFT 由于其业余的劣质属性被全网下架;前“第一夫人”梅拉尼娅·特朗普被发现对自己发行的 NFT 自买自卖,炒高价格;人民网 2 月下发关于 NFT 和元宇宙集资诈骗的警告。被大众亢奋推动的 NFT 繁荣正在迅速冷却,“肝不动了”以后的理性回归,正引领这个行业看清事情的真相。一个市场走向成熟的必经之路,正是经历这种涅槃的过程。我相信 NFT 很可能会是未来社会的伟大商品形态,但它的价值产生必须是内生的而不是炒作的;它的交易必须是真实的供需反映,而不是畸形的人来疯效应;它的交易平台应当被更加规范化,而不是现在的原始农村市集形态。这一切,都需要有人真正专下心来,搞建设!

我声明以下的内容将带着相当的主观色彩,可能是我这本书里最感性的一部分文字。因为我个人对某些 NFT 领域比较有意见,因此接下来的内容仅仅是我个人的观点或批评,不作为任何专业意见。

一. NFT:Web3 世界的数字商品而不是“数字炒品”

如我所说,NFT 对于这个 Web3 世界的确重要,它让从业者以外的普通人第一次拥有了与这个未来世界连接的触点,它向普罗大众展示了数字世界的样子,成功得勾起了好奇心和热议,也吸引了大量的用户加入到了 Web3 世界。但是,这事儿现在有点走偏了。热议后来变成了热炒,像极了当年炒币的时代——天价的炒作,疯狂的波动,小部分早期中奖者暴富和大部分持有者手中完全都是垃圾。几乎所有 Web3 领域的行内人都同意,大多数 NFT 将重走 2017 年空气币的老路,那就是——归零。

再一次强调,NFT 作为一种技术很酷,因为这种非同质化代币具有三个特性:可验证稀缺性、可移植性和可编程性,这的确是能让商品和财产升级的一种新的技术范式。一个 NFT 可以是一股股票、可以是元宇宙中的一块土地、可以是游戏中的一把虚拟剑、社交媒体的一个头像、一件新的数字艺术作品、一篇你精心撰写的文章、或者你在网上冲浪的数据记录。NFT 的潜力基本上是无限的,区块链技术将使得未来的世界万物均可 NFT。

拿元宇宙 NFT 土地举例,除了和线下世界的地契一样拥有“可验证的稀缺性”,它更具有独特的“可编程性”和“可移植性”。元宇宙的土地 NFT 可以被编程为 Web3 世界的 Airbnb,招待人过来玩,也可以被设定某种属性的“变异”让我的土地产出不同的特性。比如我开一个脑洞:沙漠养鲸鱼,海洋走骆驼,哈哈,又或者我可以为其设定某种 0 重力特征让所有人走到这块土地就会飘起来等等。同时,其“可移植性”使得我的土地不仅在单一元宇宙可用,如果我打算举家搬迁到另外一个宇宙,那我的 NFT 土地可以直接迁移过去成为那里的一块地。鲸鱼依然在沙漠里,骆驼可能还在海上行走。

再举个例子,如果是在游戏世界里会发生什么:我用我的虚拟身份(可验证的稀缺性)登录到一个 VR 夜场,然后坐到一张椅子上,酒保会认出我的头像是一个牛逼哄哄的头像,所以给了我更好的卡座(数字身份的代表)。由于这是我第 10 次来到这家 VR 夜场,而且我一直在使用头像里自带的光环属性,于是我的玩家身上闪着金光亮瞎全场(可编程性),这吸引了其他玩家来加入我这桌。像我这样的玩家,很受各个消费场所的喜欢,因为我给他们带气氛带人头,于是他们决定给我发一张虚拟的“酒票”,可以用在 Uber,美团,visa 信用卡积分商城或任何能识别这张酒卡(NFT)的现实应用程序上使用(可移植性)。整个过程天衣无缝,NFT 给我的线上虚拟人和线下真实人都带来了好处。

如果我们未来的生活有很大一部分是生活在全球的、虚拟的、相互联系的世界(元宇宙),那么 NFT 将会是那个世界的主要构建模块。想象一下,如果你的虚拟世界里,你的整个身份都仍然受制于一个大的科技巨头,被它牢牢操控着,你会开心么?(电影失控玩家已经描述过这种窘境)如果你曾经更换过社交媒体平台,你会发现在被巨头垄断的一个个信息孤岛里,信息和内容是不兼容、不可移植的,你不拥有你个人的信息,你都不能迁移它们。因此你不得不从零开始重新建立你在新的社交平台的人脉和声誉,此时你应该心里叫苦不迭。又或者如果你曾经在游戏中购买过的虚拟物品,而游戏公司因运营不善而关服,你曾经真金白银投入购买的所有资产都会从这个世界上凭空消失,根本无法挪走或保存,只是因为这个游戏公司的经营不善?!但所有这些为什么要我们来买单,我们可是投入了真金白银啊?NFT 可以、应该、且必将超越这些桎梏,带我们去到更广阔的、连通在一起的天地!

不要和我说国内的元宇宙,什么希壤、虹宇宙、派对岛之类的。它们无非也就是游戏公司或者互联网巨头做出来的“伪元宇宙”或者叫“元宇宙游戏”而已。因为他们依然是被中心化的科技巨头所掌握的,这些人随时可以抹去夺走你在里面创造出来的所有东西,你真金白银的钱和精力换来的只是信息孤岛里的数据假象而已,那些东西不真正属于你。

真正的 NFT(包括承接这些 NFT 的元宇宙世界)必须是建立在区块链上的。没有区块链提供透明、不可篡改、可移植,和去中心属性,就不是真正的 NFT,充其量就是一个数字藏品或者游戏虚拟商品而已。因为只有基于区块链的 NFT 才能做到:1)可以绕开巨头垄断直接连接用户和创作者;2)不是垄断巨头定价而是公允的市场交易费用;3)给双方提供可证明的永久性的资产所有权;4)可移植于任何使用区块链技术的线上平台和线下场景;5)这些资产甚至可以随着时间的推移而不断发展,他们经得起时间的考验,他们拥有真正的增值价值。

无论我们谈论的是数字艺术、数字身份、线上土地、社区成员资格、游戏商品、还是金融资产,如果朝着正确良性的方向发展 NFT,以数字商品(物品)的形式而不是“数字炒品”的形式连接人们的线上线下生活,那么整个 NFT 领域将肯定会在未来十年内爆发。这股趋势将影响经济的每一个部分,在 2030 年之前,你必定会感受到 NFT 的影响,即使你今天不关心它们。

二. “数字艺术藏品”和“.JPEG”

你知道目前活着的艺术家里,谁的作品最贵么?并不是哪个你所熟知的艺术家,而是一个叫 PAK 的匿名数字艺术家。他的作品《Merge》在 2021 年 12 月被拍出了 9100 万美元的价格,超越了所有在世的艺术家。它长这样: image

往前推 4 个月,在 2021 年 8 月 2 日,一枚正在拍卖的 NFT 作品,“CryptoPunk 3100”挂出报价 35000 枚 ETH,约合 9050 万美元,最终成交最高价 42000 枚 ETH,约合成 1.1 亿美元,成为了目前世界上单价最高的 NFT 作品。这张拍出天价的头像是编号 3100 的 CryptoPunk,,就是一张看起来“平平无奇”的外星人头像,由像素点组成,浅蓝色调,受限于像素艺术的特点,人物脸型模糊,只能看清轮廓。它长这样: image

另外还有数字艺术家 Beeple 的一幅记录了自己从 2007 年 5 月 1 日开始持续创作 5000 天的艺术作品所组成的 NFT 作品《Everydays: The First 5000 Days》,在此前的苏富比拍卖创下了近 7000 万美元的纪录,这个作品长这样: image

而大家所熟悉的无聊猿(Bored Ape Yacht Club)则稳坐总成交榜的头把交椅(拜托不要和我说周杰伦的“西猴东熊”了),这些猴子照片加起来值 28 亿美元。他们长这样: image

以上这些数字听起来确实很夸张吧。有人会说这些东西凭什么值这么多钱?比那些厉害的大艺术家真真实实画出来的作品贵这么多?也有人会想“哇塞这不是暴富良机么,那我也去搞。”的确,看到这短短一年间爆发出来的如此巨大的能量,谁都会在惊诧之余陷入沉思,有人兴奋,有人排斥,有人疑惑观望。

但我的结论是,以上几个 NFT 活该卖火,且属于必然!为了理解这有些武断且看起来和我关于“绝大部分 NFT 的价格都会归零”相悖的结论,我将在下面部分对成功的 NFT 应当具有什么属性,展开讲讲。

三. 什么样的 NFT 可能有长期投资价值?

我知道你肯定很关心这个问题,所以先直接列出标准,然后结合大家耳熟能详的传统观念顶级藏品来和上面几个数字艺术藏品做比较分析,来说明什么样的 NFT 可能具有长期投资价值。(注意只是可能,因为这只我的个人观点,且投资还有大环境和运气成分在里面)它需要具有以下 5 个属性,我们姑且称之为“五星标准”:

  • 历史故事性: 这个作品的创作是否有比较丰富的历史底蕴或者时代背景可以让人们讲故事一样口口相传,从而为这个作品提供价值背书?
  • 稀缺或独特性: 这个作品有什么别人没有且做不到的属性?不要和我说每一个 NFT 都是独一无二的,我们呼吸的每一口空气还是独一无二的呢。我所说的是能被普世所公认的那种稀缺和独特。
  • 炒作价值: 这个作品有没有什么病毒式炒作的价值或者激励机制,使其具有某种强大的煽动力,进而营造出让人陷入狂热的集体无意识?“卧槽,我不知道为什么,但我就想拥有这玩意儿,再难买也要试试,因为买到肯定没错。”(想想冰墩墩、玲娜贝儿、或者被炒到上千元元的上海精神卫生中心月饼?)
  • 创作者声誉: 这个作品的创作者是不是公认的有名?大艺术家?超级巨星?超级 IP (符合 Web3 审美的)。他们的光环天生就是对作品价值的加成。一个反面案例就是日本”国宝艺术家”村上隆,他在线下的商业非常成功,但是由于他是个“老 IP”,Web3 并不买单,所以他翻了大车。
  • 对应现实资产的行情: 这种作品所对应的相同形式的线下实物资产,最近的市场行情如何?现实生活里人们是否流行此物,且已经产生了某种价值认同和稀缺需求?比如,当代艺术?潮流奢侈品?还有,最典型的——土地所有权。

以上 5 个属性,如果某个作品都妥妥具有,那么它妥妥适合投资并且长期持有,越早购买越好,等着数钱。如果只有 1 个特性不具有,那你也可以告诉自己,世事没有绝对完美,大概率这也是有潜力的。如果有 2 个特性不具有,那我觉得就要做好价值下跌的准备了。如果 2 个以上不具有,那你就当“千斤难买我乐意”吧,投资增值是别想了。

下面我们来利用这个“五星标准”审视一下那几个爆火成名的 NFT,还有卢浮宫里最知名的那幅画:达芬奇的《蒙娜丽莎》。 image

  1. 达芬奇——《蒙娜丽莎》

    • 历史故事:文艺复兴历史背景、女主微笑背后的故事;

    • 稀缺或独特性:被研究百年的神秘微笑、被卢浮宫收藏为旷世珍宝;

    • 炒作价值:有史以来最知名的艺术品盗窃案的目标、所有人在卢浮宫大排长队的必打卡选项、世界艺术史定性的标签;

    • 创作者声誉:达芬奇,不用多说了;

    • 对应实物资产的市场行情:1.7 万亿美元的实物艺术品市场是人类艺术家的瑰宝,除非未来 人类完全虚拟化,不然这种形式长期存在。(有兴趣的可以了解下一个小小的艺术史故事: 照相技术的诞生是如何将欧洲绘画艺术推动由实向虚的演变的)以“五星标准”来看,给足 五颗星,蒙娜丽莎就是《蒙娜丽莎》!

  2. Beeple——《Everydays: The First 5000 Days》

    • 历史故事:开创了佳士得第一个 NFT 作品拍卖的历史;
    • 稀缺或独特性:记录了 14 年 5000 天艺术创作成果集合的顶峰,很难复制;
    • 炒作价值:佳士得具有公信力的背书,天价的拍卖价格,超级名人们抢破头的事实;
    • 艺术家声誉:Beeple 在出售该作品前就有了 250 万关注者和一惯的高价售卖 NFT 的记录,典型的顶流数字艺术家;
    • 对应实物资产的市场行情:这类具有实验性的拼贴属性的当代艺术形式正是现实艺术领域的 当红主题,当代艺术开山鼻祖安迪沃霍尔和克莱因都演绎过类似的作品。
  3. PAK——《Merge》

    • 历史故事:开创数字艺术史上第一个多人共建的去中心化分布式作品形式,这个作品并不是由一个买家拍下的,而是由 28984 个玩家共同参与的一场大型“滚雪球”现场行为艺术;
    • 稀缺或独特性:这个项目设计了非常有意思的稀缺性机制,每人每个钱包只能持有一个雪球且总量有限。可以进行收购和转让,一旦买下另一个雪球以后,两个球就会合并成一个更大的球,持有量不变还是一个,但总数少了,超级通缩机制!随着这种收购合并通缩的机制演变下去,持有者手上的球越来越大,其稀缺性就会越强(PAK 还为不同的合成数量准备了彩蛋,激励大家去合成换取稀有彩蛋)。
    • 炒作价值:Merge 还设计了一个非常厉害的涨价机制,即买家可以人为得销毁自己手中的雪球,以换取一种叫 ASH 的代币,一方面提升了雪球的稀缺性,一方面代币又变成了另一种可炒作产品,因为他们还为持有更多 ASH 的人提供奖励加成。 拥有 10 的 N 次方数量的雪球,就会 获得 N/10 的奖励加成。 富者更富的炫耀心态和慕强心态不正是当代炒作价值的有效手段么?想象一下,随着球逐渐被购买合并,假设到最后全世界只剩下两个球,极端情况是一个超级富豪拥有了所有数量-1 数量的球,而另一个小白拥有 1 个球。会发生什么情况?超级富豪为了凑足那个终极完美的球,会愿意支付什么样的代价?光是这种期待的过程,就让人热血沸腾。
    • 艺术家声誉:Pak 也是 NFT 领域的明星艺术家,这位神秘的匿名艺术家是第一个从代币化艺术品中赚取超过 100 万美元的艺术家,也是第一个通过苏富比出售 NFT 作品的艺术家,(Beeple 是佳士得第一个)Pak 在去年 4 月的苏富比拍卖会上拍卖《The Fungible》系列 NFT,达到了约 1,700 万美元的销售额,在去年 9 月,《Lost Poets》系列作品产生了价值约 7,000 万美元的 NFT 销售额。所以他的声誉如何?不用多说。
    • 对应实物资产的市场行情:大众共同参与的一场大型行为艺术,类似真人秀的滚雪球博弈游 戏,这个沉浸式体验的艺术作品,和极强的大众参与度,五星评分。
  4. Larva Labs—《CryptoPunk 3100》(已被无聊猿收购)

    • 历史故事:对不起,CryptoPunks 是数字加密艺术的祖师爷、开山鼻祖,还有其他需要的么?是他们开创了所有的这些,拥有 PUNK 就代表你是这个领域最老牌的大咖,是 OG(Web3 术语,代表最早崛起的大咖们)的身份证明;
    • 稀缺或独特性:外星人 PUNK 在所有 PUNK 里就是很少,近 10000 个里只有 9 个。且自带的属性也非常稀缺;
    • 炒作价值:上一个外星人的拍卖也是天价,760 万美元,这次直接涨了 10 倍多; 大量“巨鲸” 的钱包里囤积 PUNK; 全球著名 DJ Steve Aoki, 还有余文乐都买了 PUNK,而且都获利颇丰,那还不炒他?
    • 艺术家声誉:还是一句话,Larva Lab, 数字加密艺术的创造者;
    • 对应实物资产的线下行情:没法儿说,因为他们主要是以头像的形式诞生的,对比前面的几 个有线下参考的艺术品,这可以说是“数字原生”。

    由于 CryptoPunk 太独特了,因为他是数字加密作品的始作俑者,创世纪的作品无可替代。额外提一句,Punk 的 IP 在 3 月被无聊猿的团队 Yuga 收入麾下,老大和老二正式合并,整个 NFT 领域没有再王牌的项目了。我认购了他们的代币 Apecoin,一天涨了 1500% 左右吧。他们即将与游戏巨头 Animoca 共同推出元宇宙项目“Otherside”,值得持续关注。好多年没看到这么硬实力的项目了!

  5. Yuga Labs——《无聊猿 Bored Ape Yacht Club》

    • 历史故事:他们第一个建立了“生态型”NFT, 在推出之前就“预谋”了之后各种内容——比如寻宝、变异、浴室、繁殖、流动性池等。但是时间有点晚,他们是 2021 年 4 月才推出的。
    • 稀缺或独特性:似乎没有,他们推出时刻意不采取联合曲线定价,而是为每个猴子都统一定价。用团队的话说,他们不想要“庞氏骗局”。
    • 炒作价值:这可以说是无聊猿最强大的地方了吧,正赶上各路“圈外人士”进入 Web3 领域,急切寻求他们看得懂且能赚钱的项目,因此 BAYC 汇聚了各路大神,使得他们背后的带货明星阵容异常强大了。NBA 巨星库里、奥尼尔、巨富马克库班、饶舌歌手 Timbaland、还有余文乐、林俊杰等。一夜之间名人们的头像都变成了猿猴,这种“破圈”大大推高了猿猴的知名度,当然也包括价格。
    • 艺术家声誉:Yuga Lab 其实只是一个推手公司,BAYC 真正的作者是包括一名 27 岁华裔女生在内的三名年轻艺术家。他们直到 2021 年底才知道自己的作品原来被拍出了天价。也就是说,这幅作品的提价几乎和艺术家没有直接关联……但 Yuga Lab 太强大了,以至于成功到把 PUNK 的 IP 都收入麾下,大写的服气!
    • 对应实物资产的线下行情:由于和 CryptoPunk 一样都属于数字原生作品,所以不具有线下的参考性。其主要作用是用来作为彰显身份的头像识别。但是它收购 PUNK 后推出的 Apecoin 币价可是涨得相当好哦,并且其元宇宙项目在未来会为这两大 IP 提供持久的价值支撑,看好!

基于无聊猿在五星评分里,有一个标准“稀缺性独特性”不太理想,但是因为炒作价值的维度里,全球明星超级 IP 的带货能力实在太强,所以它成为了跨国界认可的,可炫耀的“奢侈头像”(就像你带着大金链子一样),因此这个超高分数部分弥补了那个维度的劣势,短期内让它涨的如同人来疯一样。再加上 Yuga Lab 收购 Crypto Punk 的神操作,我不得不相信其打造出了 NFT 领域里的黄金舰队!

四. 什么样的 NFT 不值得投资

如同我开篇所说,全民 NFT 是一个让人毛骨悚然的情况。这让人想起了四五年前的那些“炒币”韭菜局。尽管今天的 NFT 市场很火爆,但是这种从实物艺术到数字艺术的早期迁移可能最终会像炒币泡沫一样,80% 以上的项目都会崩盘。只有在那之后,留下来的幸存者们都是更坚定的建设者,投机者都被清场了,才能最终造就 NFT 市场的长红行情。

不要把 NFT 和数字货币混淆,他们是两种东西。数字货币拥有远比 NFT 高的流动性,在未被禁止的市场可以轻松兑换稳定币和法币,而 NFT 的变现则困难得多。想一下,是兑换美元容易,还是卖一幅艺术品容易?我预测,NFT 市场的崩溃最终会比数字货币的熊市更惨,一旦市场冷却,大量的 NFT 将完全无法变现,投机者们会远比当年绝望。因此,如何避免可能使你损失惨重的 NFT 品类,是当前的比较重要的课题。依然结合“五星标准”,我们来快速排一下雷。(以下举例可能会得罪一些人,但是在这个新世界里,发表观点的自由不是更重要么?)

4.1 非全球巨星背书的“明星 NFT

周杰伦的“明星 NFT”——Phanta Bear 应该算是华语圈最顶流的了吧。这位老兄大力喊单“东猿西熊”,希望再造一个东方的无聊猿。在很多明星朋友(昆凌、五月天、陈冠希、林俊杰等)的协力带动下,这确实吸引了大量粉丝和投机者的加入。在经过短暂的话语区狂热冲榜,一度超越无聊猿登上 NFT 单日交易排名榜首后,一路下滑至 28 名,快速腰斩,目前已经跌破了发行价。以至于粉丝们大呼“韭菜割的太快,就像龙卷风“!

当周杰伦 1 月 6 日在社交媒体喊出“哥什么都要拿第一” 之后的一个月,该NFT的最低成交价(俗称地板价)从8个ETH下滑至1.35个ETH,一个月下滑了83%。当然,发行方Ezek也马上识趣得站出来撇清关系,说这只是周杰伦旗下潮牌的一个联名,周杰伦并没有参与策划,只是礼物,没有商业利益。我:呵呵…… image

在这里,我并不是对周杰伦有什么个人意见。仅以这个惨痛的教训为例,和大家解释下为什么非全球超级巨星背书的所谓“明星 NFT”不值得投资。其实原因也很简单,Web3(至少目前)是一个非常全球性的市场,这里几乎没有国界的区分,但不可否认的是依然以英语区为主。因为某些原因,华语区的艺人明星在全球受众非常有限,即便由华语区用户一波流冲上去,其持续性也非常差。反观像库里这样的 NBA 巨星,JZ 或 Snoopdog 这些饶舌歌手,马斯克这类全球顶流商业巨子,脱口秀之王 Jimmy Fallon 这样的小丑,才是 NFT 领域长青的带货狂魔。说到底,NFT 需要依靠全 Web3 的狂热,如果不是全球顶流,做不久的。

4.2 素人自拍日记、美女性感照和搞怪类 NFT

我们先上图看看,我说的这些类 NFT,典型长啥样。 image

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这类素人自拍型日记、美女性感照和搞怪类 NFT,背后的逻辑往往是“草根逆袭”。其宣扬的主义是 Web3 倡导的去中心化精神,是平等和公平。但事实上,我们深挖一下这种“草根逆袭”的背后到底是一种怎样的心态,从投资角度来看又是否具有持久增值的可能性?

人们想买 Irenezhao NFT,因为跻身“美女俱乐部”很光荣,似乎可以借此“拥有”某些与“性”有关的东西;人们会买印尼小哥的自拍是因为“高等人士”借这一举动实现了对典型底层人士的俯视或者物化,从 Irenezhao 的受众大多数都是男性这一点就可以看出。也因此,其 NFT 走红后, [甚至有人 PS 了她的打码裸照,并上架进行销售](https://曾经最便宜6万元一张的Irene Zhao美女NFT)。

国人其实对此已经不陌生了。自从抖音快手诞生后,草根网红被大量制造,其背后的产业经济逻辑无非是物化女性、性暗示、审丑、搏傻、制造同情等。短时间内可以吸引眼球,带动公众情绪,变现流量,但是持续性非常差。这类过眼云烟的套路也非常容易“用老”,不太具有可复制性。所以,即便撇开我个人的审美好恶,从投资角度来说没有什么价值。

截止到 2 月底,IreneZhao 的 NFT 地板价已经从 4.9 个 ETH 的高点滑落至 0.9 个 ETH 了,81% 的下滑; 印尼小哥则从 1ETH 的高点滑落至 0.1ETH 的地板价,90% 的下滑。

4.3 涉嫌明显抄袭的 NFT

2 月 5 日,知名自媒体微信公号“抄袭的艺术”曝光了一组关于 NFT 卡通头像的对比图,矛头直指中央美院建筑学院教师王文栋的作品“无聊悟空”抄袭了“无聊猿”。我想是否属于抄袭,一眼便知。无论是借鉴、还是致敬、还是巧合、又或是抄袭,在市场看来都一样,不要掩耳盗铃好嘛,真的很丢人!Web3 本身就是极度讲究原创性的,而且这个世界几乎是无国界联通的,不存在能持续存在的信息不对称。如果有人想学习以前的互联网创业方法论,用某种“拿来主义”弯道超车,那一定达不到目的。相反,所有的抄袭行为会因为区块链的技术而被分布式记账,永久钉在耻辱柱上。 image

4.4 老玩法 NFT——头像、比赛集锦、老梗、老 IP

那些已经被玩透了的 NFT 形式,或者公众已经无比熟悉的老梗和老 IP,都挺难出现新的值得投资的 NFT 了,包括头像(PFP)、比赛的集锦类也在内。

我这么说可能会引来争议。有人会问,你看 Punk 和无聊猿不是头像么,怎么火了?NBA Topshot 不是火了么?悲伤蛙 Pepe 不是梗图之王么?我们的故宫如果出 NFT,能不火么?我再次声明,这是我的个人判断,我也尊重不同意见,但我在这一点上还是坚持自己的看法。

老玩法的 NFT 无法激起人们的好奇和狂热,也不具有数字世界的原生性或者独创性,老 IP 可能会像个有故事的老人家一样赢的你的尊重,但很难获得 Web3 年轻人真金白银的认可(除非有老树开新花的新奇特玩法,那这种反转可能会赢的意想不到的爆炸性传播效果)。

NFT 的世界讲求的是创新和原生,不同的玩法和品类可能只会认 1 个、最多 2 个头部,不然就不创新了。老 IP 是过去的成功者,但不是数字原生,很难成为数字世界的英雄。你看,Punk 和猿猴是 PFP 的头部,NBA Topshot 是比赛集锦头部,pepe 是梗图之王但是大家对它太熟了,以至于迄今没有爆炒的商业价值,如果是白宫或者明治神宫出 NFT,你觉得当地人会出几万块买他们的一张照片么?那故宫呢?

回归本质,NFT 是一种非同质化代币。非同质化确实可以理解为“独一无二”,但并非所有的独一无二都代表价值连城,这简单的逻辑,相信你可以辨别。NFT 的独特性可以使得更多人接触、拥有、乃至制造它。但是真正具有投资价值的,无论在哪个世界,哪个年代,都少之又少。如果我们认为自己是那个能侥幸捡到沧海遗珠的人,不妨多问一句:凭什么是我呢?

4.5 “元宇宙”防坑指南——真假元宇宙

和 NFT 一样,元宇宙这个概念最近也是火得不行,而且其讨论范围更广,因为这个概念似乎可以包容一切,万物似乎皆可元宇宙了。元宇宙是游戏?是 VR?是沉浸式体验?是剧本杀?是冰淇淋?还是……骗局? image

首先我快速科普下元宇宙的概念吧。元宇宙 Metaverse 这个词源于 1992 年尼尔·斯蒂芬森的科幻作品《雪崩》。这本书描述了一个平行于现实世界的虚拟世界 Metaverse,所有现实生活中的人在这个世界都有一个网络分身 Avatar,正如《黑客帝国》、《头号玩家》和《失控玩家》这些电影中的场景设定,在未来的某一天,技术会支撑人们切换身份,穿梭于物理世界和数字世界,在虚拟空间和时间节点所构成的「元宇宙」中学习、工作、交友、购物、旅游等。这个建立在区块链之上的虚拟世界,去中心化平台让玩家享有所有权和自治权。通过沉浸式的体验,让虚拟进一步接近现实。

但正如上面那个元宇宙冰激淋一样,我们在国内能接触到的被热炒的元宇宙概念,绝大部分都是被那些蹭流量、造热点和割韭菜的人所刻意歪曲出来的伪概念。它们中的大部分要不就是与元宇宙毫无关联(食物、密室逃脱、沉浸式剧本杀)要不就是“伪元宇宙”项目,点名:百度出的“希壤”、天下秀推出的“虹宇宙”、中青宝的“酿酒大师”还包括“Roblox”和“我的世界”等等。它们根本不是真正的元宇宙,充其量说只能是“元宇宙游戏”而已。(别被坑了!)

元宇宙和元宇宙游戏,到底有什么区别? 我们就先用国社《新华网》的定义来界定一下元宇宙的核心要素吧(我认同这部分内容) :“一是扩展现实技术,包括VR和AR;二是数字孪生,能够把现实世界镜像到虚拟世界里面去;三是用区块链来搭建经济体系。专家认为,元宇宙不能简单等同于电子游戏,也不能等同于虚拟世界。它是创造性游玩、开放式探索、与现实连通。”

即便是结合《新华网》以上这个相对保守的定义,都有一项非常重要的标准来界定什么才是真正的元宇宙,即——是否用区块链技术搭建经济体系。

为什么区块链技术的采用与否对于界定真假元宇宙来得尤为重要?这涉及到你是否真正“拥有”,你所在的这个“元宇宙”有没有真正的神圣不可剥夺的产权!试想一下,如果你加入了一个互联网巨头推出的“元宇宙”世界,你在这里和新朋友们玩得很开心,于是你花钱买了房子、车子,“成家”置业,你在这个元宇宙逐渐累积了人脉、资源和声誉,你感觉开启了你的另一段人生。当有一天你再登陆你的账号的时候,发现这一切都没了。然后收到巨头发来的通知:“对不起,我们很抱歉得告知您,我们即将停服了。”

此刻,且不说你所有的金钱投入化为乌有,你所积累的朋友和声誉就此消失,你花在这个“元宇宙”里的时间、感情、那段你正在享受的别样人生,统统因为一个互联网巨头的某个码农按下了服务器开关,就都随风飘散了。这一切都因为这个元宇宙被架设在了一个科技巨头的服务器上。你所有的“拥有”并不是真的拥有,因为巨头才拥有你在这里的全部。这一切听起来是不是更像是个游戏?巨头会说:“游戏而已,认真你就输了。”

但我们凭什么不能认真?真金白银投下去不说,还有时间,还有感情,还有个人的信誉和人脉,都在这里面,真正的元宇宙应该有某种东西来捍卫所有这些本应该被捍卫的东西!对,那就是区块链技术!分布式记账的去中心化技术使得所有的数据不再存储于某个科技巨头的服务器上,而是被全球的账本都记录了下来。在建立在区块链之上的元宇宙里,你所有的投入都不可被篡改、不可撤销得记录在你的名下,你对他们拥有完整的自主权。哪怕有一天,管理这个元宇宙的运营公司倒闭了,对你来说也就是换了一个“物业公司”,你的产权依然存在于链上,纹丝不动。

在这样的元宇宙里,那些寡头的科技公司再也不能对我们予取予求,肆意妄为;再也不存在为了垄断而建立的信息孤岛和二选一的胁迫;我们再也不用担心某艘巨轮船的沉没会把我们带着我们的投入一起沉入大海。因为架设在区块链上的真正的“元宇宙”,根本就容不得它们这些寡头存在和作恶。

那真正的元宇宙是什么样的?我们以目前排名最头部的 Decentraland 和 Sandbox 为例。应该没有用户会怀疑我说的这两个“元宇宙”是最有可能长成未来真正的元宇宙吧。

关于它们的具体分析,我会在下个部分多展开些。此处我们只是简单把这两个真元宇宙和上述我列举的“元宇宙游戏”对比一下,get 几个巨大的差异:1)真正的元宇宙基于区块链技术,所有数据不可抹除、不可篡改;2)拥有完善的社区治理体系,由玩家投票自治,自主建设;3)开放式生态,与众多线下项目和 IP 联名共建,数字孪生;4)拥有完善的土地流转机制、货币交易机制和用户收入经济系统 5)开放第三方工具接口,激活用户们自我创作大量 UGC。

结合以上标准,你就知道“Roblox”和“我的世界”为什么看起来像,但确实少了些关键要素,使得它们暂时只能停留在元宇宙游戏的范畴。至于其他,你会指望那个首选邀请冯唐加入的“希壤”么?你会愿意投资在那个半年之内把土地抄到十几万现在据说跌到几千块的“虹宇宙”么?

随着中国移动通讯联合会元宇宙产业委员会(包含了中青宝、天下秀、蓝色光标、华扬联众这些老咖) 发布了《元宇宙产业自律公约》,提出坚决抵制利用元宇宙进行资本炒作。 我想这就是连他们自己也承认了,那些东西根本不是元宇宙,里面的东西没有真实的投资价值,相关投资难免就都成为了炒作,就是这个逻辑。 image

六. 真·元宇宙地产,真·值得投资

是时候忘记上面那些“伪元宇宙”或“元宇宙游戏”的投资想法了。不然投资资产缩水 10000 倍(虹宇宙的真实数字)的事情可能随时都会发生在你身上。我们来看一看“真·元宇宙”的表现怎么样。以元宇宙开山鼻祖 Decentraland 和风头正劲的第二名 Sandbox 来举例做分析吧。

首先,这两个元宇宙世界是完全建立在以太坊公链基础上的,因此人们可以直接拥有和耕种他们的数字土地而不用担心被巨头随意夺去财产所有权,也不用担心项目运营方倒闭或者关停服务后,他们的财产是否还会存在。记得我说的么,在真正的元宇宙世界里,项目运营方只是一个“物业公司”,用户才是业主。在这里,做假者不可能通过简单的右键点击保存,就能把数字资产据为己有。因为在这里,土地、商品、头像、收藏品和所有数据,都与区块链无缝连接,不可篡改。

其次,从经济系统来看,用户可以直接与其他参与者交易,而不被巨头从中收税。其经济系统具有开放性,支持用户使用生态之外的其他软件铸造的 NFT 或者把其他渠道购买的 NFT 拿到该系统进行交易,因为这个经济系统是开放的。还很重要的是,用户拥有这两个元宇宙的代币,可以从元宇宙本身的发展中,享受其代币增值所得到的经济收益。想像你是一个国家建国之初的公民,你拥有这个国家的货币和土地。随着这个国家日益强大繁荣,不但你的土地越来越值钱,你手上的货币也会飞速增值,双重收益!

第三,这两个元宇宙是开源的,是由其居民组成的 DAO 来治理的,管理决策都由自治组织做出,而不是某个假装面善的 CEO 和他年薪千万的高管团队。它们的生态系统也都是开源的,相关的基础建设、商品生产和活动组织均由用户共建,当然用户也拥有 100% 的所有权。“贡献-拥有-收益”这才是 WEB3 的 WAGMI 精神。

从运营数据表现上来看,Decentraland 的土地价格从其创始之初开始,就一路上扬,价格坚挺, 创下了元宇宙历史上最贵的 350 万美元/块的拍卖价格 。各大线下实体IP纷纷入驻这个世界。它们再造了一个纽约时代广场,并在2022年举办了时代广场元宇宙跨年倒计时;它们把拉斯维加斯复刻到了元宇宙世界,引入赌场、游乐园、剧场、成人俱乐部等元素,打造了一个线上娱乐之都;哈佛大学、多伦多大学、乃至中国美院都入驻了Decentraland的大学城和艺术区,开展元宇宙教育;美国最大银行巨头JPMorgan也在此开设了元宇宙银行、Web3达人林俊杰也花了78万在这里买地置业。这块土壤俨然就像当年纽约建城的早期一样热闹,其代币MANA甚至成为了在熊市中比以太坊还抗跌的代币,不愧是元宇宙的头号扛把子。 image

Sandbox 是在规模上仅次于 Decentraland 的二号选手,不过由于它的土地还没有完全售出,所以体现出的投资热度和社区活跃度,完全不亚于老大。再加上它还超有资源,超级能拉关系,仿佛是一个大型的联名秀场:嘻哈鼻祖 Snoopdog、著名 IP《行尸走肉》、四大会计师事务所普华永道、金融巨头汇丰银行、奢侈品巨头 Gucci、运动品牌 Adidas、香港四大家族中的两大“新世界”和“新鸿基”等等,都官宣在 Sandbox 上置业圈地,开展他们对未来世界商业版图的实验。

上述两个元宇宙是最头部的项目,无论是其吸睛能力、还是吸金能力,都体现了基于区块链的“真·元宇宙”在世界范围内对顶级 IP 和玩家大众的吸引力。每个在早期加入的玩家都身处在参与再建纽约、再建东京或者上海的过程中。随着这些元宇宙的内生经济不断繁荣,其生态体系逐渐壮大,投资参与者自然就会获得大幅收益(土地增值+币价增值)。 而这种财富激励机制又会形成一个虹吸效应,把更多的人吸引到这里,进一步得推动元宇宙世界的 GDP 增长、贸易经济的繁荣和技术的发展。这样的资产,才是值得投资的。

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七. GameFi 和 P2E 的革命

除了元宇宙经济外,另一个我们要关注的是 NFT 和游戏行业的结合点——GameFi 还有 Play-to -Earn(P2E)领域。

游戏在娱乐行业中占据主导地位,其规模比电影和音乐行业的总和还要大,这与它早期拥抱互联网流媒体、免费进入、虚拟商品销售的商业模式有关。特别是当链游(基于区块链的游戏)的数量和收入增长速度已经在去年一年成为了区块链领域的头把交椅的时候,我们会看到游戏对于 Web3 的客户拉新和经济繁荣都有其非常重要的作用。

下面这张表格统计了过去 180 天全网各应用的收入情况前三位:OpenSea,Uniswap,Axie。其中 Axie 和 OpenSea 在过去三个月里分别创造了超过 16 亿和 7.4 亿美元的收入。而它们两的规模相加,超过了后面六个应用的总和。可见游戏+NFT 的结合,成为整个 Web3 世界的主要经济支柱之一。(另一个就是以 Uniswap 为代表的 DeFi)。

Axie 的增长终于在今年显示出衰退的迹象,但它所开创的 P2E(玩赚游戏)的 GameFi 领域的确创造了神话。如同 Axie 能够用简单的类似宠物小精灵的卡牌游戏席卷整个东南亚,就是因为让玩家能够以代币的形式变现它们在游戏里的时间投入和成就道具。 一个普通玩家单月收入可以到 1300-1700 美元不等,远高于它们的其他形式劳动收入。 以至于像菲律宾、越南、马来西亚等地竟然出现了整村整村的人都全职玩Axie的情况。显然,这是激活用户加入Web3并且用最直观方法体验“贡献-拥有-收益”的好方法。 image

a16z 向 Mythical Games 投资 1.5 亿美元;Enjin 宣布成立 1 亿美元的游戏基金;FTX 和 Lightspeed 投资 2100 万美元于 Faraway Games;这些平台所筹集到的资金数额是如此的巨大,以至于不管 2022 年这个行业的狂热是否会消退,它们都能够为穿越周期做好准备。

反观传统游戏领域,“创新者的窘境”(熊彼特的理论)适用起来非常合适。Steam 已经禁止了 Web3 的所有接口和项目,Epic 游戏商店虽然暂时欢迎“利用区块链技术”的游戏,但条件是它们“遵循相关法律,披露相应条款,并由适当的团体进行年龄评级”。不过事实是,即便最热情的大厂们也不太可能做到 Web3 的无缝连接。当 Discord 暗示要将区块链和 NFT 整合进平台时,那些反对 Web3 的用户的反弹是有多迅速和猛烈?以至于 Discord 最终不得不妥协放弃。

但这些早期的反对情绪应该不会持续多久。我预测至少会有一个排名前五的传统游戏工作室将在今年正式进入 Web3 领域,很可能是通过并购 Web3 游戏的方式。而作为创业团队,在一个为期十年的趋势中提前进场的好处是可以利用这波 NFT 和 GameFi 的热潮趁热打铁准备资金,在即将到来的人才争夺战中获得优势。因为市场领导者终究都会坐不住的。它们可能会通过一些频繁的小规模收购交易,搭建出一个沙盒生态系统,通过推演来预先解决可能出现的问题,然后再陆续对这个新领域下重注。在此之前,时间窗口期对于创新团队来说非常重要!

今天的游戏巨头每年创造 1200 亿美元的销售额,其超高毛利能达到 90%。与之相比,那些在应用商店中都没有的链上小游戏,它们的 GameFi 盈利模式和可变现可交易 NFT 道具将客户获取成本降至零,比如 Axie 在一年不到的时间里吸引了数百万用户,并获得了 100 亿美元的市值。这足够使游戏大厂们清醒过来,因为没有哪个游戏公司的 CEO 愿意自己的公司成为下一个“什么都没做错就被干掉”的暴雪或者诺基亚。

另一个和游戏有关联的 NFT 品类,就是以“Loot”为代表的可组合式 NFT。Loot 直译过来是“战利品”,在 Web3 游戏世界里就是一个黑底白字、由 8 个游戏装备组合起来的文本。2021 年夏天的 Loot 发售绝对是对 NFT 的一次墨迹测试(一种人格投射测试)。你要么可以把这当作是数字游戏玩家们推出的具有无限可能的“可组合”NFT,要么认为这是比利-麦迪逊式的愚蠢(电影阿呆闯学堂里经典的桥段,大众对于不明觉厉的事物往往会首先觉得它很厉害),也可能两者都有。 image

Loot 有什么用?一把游戏里的“王者之剑”会在其他所有游戏中都兼容吗?如果你能买到 Loot 这种抽象的底层组合,可能就没有必要在一开始为这把具象的剑付钱了。因为可以肯定的是,每一个游戏制作者都会建立一个抽象底层,然后为其增加各种牛逼哄哄的具象价值。你的 Loot 很有可能会被开放底层兼容,从而你会拥有一把穿越不同宇宙的大宝剑。

像 Loot 这一类的东西似乎可以成为 Web3 原生游戏 NFT 的某种精神写照。NFT 领域的高额融资看起来就像是巨额财富从早期投资者和币圈赌徒大规模转移到创作者和去中心化游戏工作室的过程。(再次提醒,谨防炒作 NFT 数字艺术藏品的项目)愤世嫉俗的人可能会低估像 Loot 这样的项目能做到多大,但我不是一个愤世嫉俗者,我认为这种试图拉通 NFT 底层抽象属性的作品,未来有可能可以通过升级、P2E 激励用户等方式,让更多游戏对其开放底层,从而缔造一种全新的游戏范式。听起来很遥远,但值得一试不是么?

八. 其他值得看的用例:粉丝代币、DeSo、NFT 资格证、域名空间和数据市场

这些是我觉得除去数字艺术藏品、元宇宙资产、游戏 GameFi 以外的几个有意思的 NFT 品类,我们可以集中讨论下。

8.1 粉丝代币

所谓“粉丝代币”是具有会员权利的 NFT 收藏品。这些权利可以是财务上的(免费门票、共享版税),也可以是非财务的(作为超级粉丝的身份标志、体验式的探班访问),或者两者都有。

让我们拿曾经牢牢占据 NFT 榜首“NBA Top Shots”来举例。Top Shots 是虚拟卡牌的集合,捕捉 NBA 球员在比赛中的标志性时刻。Top Shot 不仅是旧棒球卡一样的收藏品,它的收藏者可能会被邀请参加休赛期 VIP 球员活动,或参加全明星赛。他们会在抽签中获得他们最爱的队伍的季后赛场边座位或对新球衣设计拥有某种发言权。

再拿音乐方面举例,比方说你为你最喜欢的独立乐队的新专辑购买了前 1000 张的 NFT 之一。当他们成为主流后,你就将得到他们下一次在你的城市巡演的后台通行证(通过你的 NFT)。而且你还能从一部关于他们崛起的 Netflix 纪录片中分得版权费,因为你的 NFT 给了你在对版税交易进行 DAO 治理投票的投票权,这个 NFT 还能让你有资格得到某种对应的空投福利。

粉丝代币“Win and help win”精神对小众创作者也适用。他们的受众要少得多,大多不超过 1000 名真正的粉丝。但类似小众电音 DJ 3LAU 投放了一个 NFT,赚了 1200 万美元;一组纪录片制作人筹集了 200 万美元来制作以太坊的 NFT 故事片;这些操作背后都有粉丝代币的帮助。

NFT 形式的粉丝代币为粉丝社区的发展开辟了巨大的途径,粉丝代币为电影、电视、音乐等领域开辟了全新的价值空间。他们也打破了好莱坞、腾讯等中心化平台对电影和音乐的束缚。创作者们再也不需要被这些平台把控和榨取,内容可以更好地连接用户受众,为所有的创作者加鸡腿,并将这些中间平台的收益率减少 50%-75% 或更多!

8.2 DeSo-去中心化社交网络项目

Web3 社交网络似乎一定会来,而且可能已经随着那么多去中心化应用的出现而发展起来了。诸如 Decentralized Social(DeSo,前身为 Bitclout)、Twitter 的 BlueSky 和 gm.xyz 等项目的出现,虽然现在还不确定这些早期的去中心化社交网络中谁会占据领先地位或表现出真正的持久力,不过 DeSo 在从其“$DESO”代币销售中获利并从 a16z 筹集了 2 亿美元后,通过自己设立的 5000 万美元的基金激励已经取得了不错的社区发展,但用户体验依然很笨拙,我甚至怀疑他们的“有偿发推特”的这种方式,是否是一个明智的选择?

无论如何,DeSo 的核心概念是合理的:对任何病毒式传播的用户给予经济上的奖励,促进大量链上 UGC 的产生,建立规模壁垒。TikTok 在早期也是着力激励用户发帖,让用户着迷。可惜它们是一家没有代币奖励、不愿意将算法透明、且明显打算侵占用户数据权益的典型中心化巨头公司。相反,一家 Web3 创业公司将能更正确地做好这件事情。

8.3 NFT 资格证和身份认证

以代币驱动的注册机制(TCR)也是一个有意思的方向,我认为这是一种对资格证书的数字化替代。NFT 可能正是数字证书管理机制中的那个最后的关键零部件,因为 NFT 具有以下特性:

  • 成就的颗粒化
  • 有技术规范,使其易于在各种平台上整合
  • 可编程性和可组合性使它们可以随着时间的推移而进化。

以数字文凭为例,在传统的数字化管理领域里,这些文凭只能反映简单的通过/失败的结果,而且通过贿赂进入登记处或网络暴力歧视其他合格的候选人,就很容易破坏文凭的有效性。但 NFT 将改变这些情况,NFT 不是从一个总体的文凭证书开始,而是把颗粒度大大提升,从评分标准上的每个独立项目开始。从“你完成这个学位了吗?”变成了“你完成这个问题了吗?你完成了这门课程的 100 道题了吗?你是否完成了获得这个学位所需的 20 门课程?” 一张文凭就有 2000 个不连续的 NFT,且都在链上被记录,无法被贿赂和篡改。此外,我们可以使用稀缺属性的方式来最终解决认证中的主观歧视问题,即如果你的完成度被认为是同类中最好的前 5%,你的 NFT 就可能有显著不同的、稀缺的属性,没人可以歧视或者埋没你,大家只会羡慕你。

同时,我认为 NFT 会也会在你向 Web3“移民”时,很好得打包你的旧身份识别和旧证书。你将不需要每次都输入你的驾照,你的一个数字签名就可以解锁很多访问权。你的健康记录,或你的保险等等也可以被集成在里面,这个技术可能可以把我们的身份认证效率和证书一致可比性提升 N 多倍。

你的个人钱包地址或者你的网络域名已经逐渐成为 Web3 世界普遍的数字身份识别渠道,那么 NFT 将代表你数字身份的所有形式。这里提到了网络域名,事实上去中心化的域名服务和数据市场已经发展得很妙了。

8.4 去中心化 Web3 域名空间

互联网基础设施的一个组成部分是域名注册,网络域名让 IP 地址成为人类的可读符号,许多基于区块链的地址也将如此。如果说 NFT 的猿猴头像使你钱包的厚度更加可视化,那一个牛逼的 ENS 或 Handshake 域名则可以进一步增强你实力的可信度(代表你不是右键点击保存者)。

ENS 协议在去年年底向其早期用户空投 10 亿美元之前,就有近 50 万个域名被抢注了。如果你看到类似的“Dad.eth”、“Richman.eth”、“Punk.eth”这样的域名,你就可以想象这些夸张的域名背后的都是那些早期进入的巨鲸。 我们相信该网络迟早有一天可以与中心化的 DNS 托管方相媲美,比如管理着世界上 2 亿个网站中近 85% 域名的 Verisign(市值 270 亿美元) 。而且Web3中的身份域名规模可能会大2–3个数量级,因为去中心化域名不仅给予网站,它还成为了个人的身份标识。人的数量可是网站的30倍,连接互联网的设备数又是人数的5倍,而且还有不少全球化的公民不一定会再信任和需要中心化DNS了。所以长远来说这是一个大生意。

8.5 个体数据收益权与数据市场

清晰的标识也使人们能从自己的数据中提取更多价值,这一直是 Web3 所倡导的。根据国际数据公司的统计,从 2012 年到 2020 年期间,尽管全球潜在可用数据量从 20%增加到 40%, 但只有不到 1% 的数据被实际利用起来进行分析和利用,大量的数据不是被浪费就是被巨头独占。 到2022年底,数据分析的市场规模将扩大到近1000亿美元,公司和用户都希望能更好地实现数据的货币化,诸如Netflix投资10亿美元配置的大数据客户留存项目会变得更加广泛。在Web3领域中, 像Ocean这样的协议将数据进行打包,鼓励公众公开共享数据(经过隐私加密)和确保他们的数据能够货币化,在数据市场更好地发现价格,赢取回报。

可以预见,该市场如果发展壮大,其规模将是 FAMGA(五巨头)广告收入的总和。这是一个很大的市场,不过路漫漫,还需努力。

九. 基础性投资机会——NFT 交易市场和金融市场

如我所说,数字艺术藏品并不值得你“梭哈”,即使你投资顶级艺术家 Beeple 的顶级项目,单个艺术品可能也无法跟上 NFT 总市值的增长步伐。因此,我认为在 NFT 领域的投资机会来自投资基础设施项目,长期来看这比投资明星 NFT 资产更有胜算。除了头部元宇宙项目的“土地”具有基础性投资价值外,NFT 交易市场和金融市场是绝对要关注的基础性投资机会。

从交易层面讲,在艺术品 NFT 市场上投资基础设施,如 SuperRare,不一定能胜过前 1% 的 NFT,但可预期收益依然会很高,且会为你节省大量时间,使你不需要成为一个品味家就能获得艺术品投资的成功。而在交易市场里,绕不开的肯定就是 Opensea 这个 NFT 交易市场的巨无霸了。在过去的这段时间里,OpenSea 创造了历史上所有企业中最快的收入增长,其半年交易总额达到 16 亿美元,几乎是排在第二名的超级 DeFi 应用 Uniswap 的两倍。它在两年内从一个种子阶段的初创公司变成了一个百亿美元的公司,最大市场占有率曾达到 95% 的垄断地位。 image

即便如此,Opensea 最近却变得越来越被诟病,遇到的问题也是一重接一重。首先,无论是中心化巨头交易所 Coinbase,还是 Web3 新贵交易所 FTX 都已经进入 NFT 交易领域直接开抢份额, 连苏富比这样的传统线下公司都推出了苏富比元宇宙 NFT 交易平台 。在去中心化网络中,更是直接诞生了很多凶猛的竞争对手。比如Looksrare通过向Opensea用户精准空投代币和提供无缝转移通道,极大得降低了Opensea用户的迁移成本,并且通过其代币LOOKS的快速升值来激励用户。这大量得瓜分了Opensea的市场份额。下图显示了在最近的一个月里,Looksrare远高于Opensea的交易量。 image

其实 LooksRare 或者更离谱的那个单日涨 1000 倍的 SOS 代币背后的 Open DAO(现在还处于早期开发阶段)之所以敢于且能够精准偷袭 Opensea,主要原因还是由于 Opensea 自身的尴尬定位及迟缓反应所导致的。Opensea 并没有发行代币,谁都知道它的目的是成为像 Coinbase 一样的上市公司交易市场,成为链接 Web2 与 Web3 的 Web2.5。其 Web2.5 的定位决定了它并不是一个纯正的 Web3 项目,也并没有打算通过代币与用户共享收益。用户的挑剔和不满当然就会被积累起来,以至于无论是发生了像 2 月 20 号新合约的重大漏洞,还是他们日常修复 Bug 的缓慢速度,以及他们迟迟不肯发代币的行为,都被视为骑墙派的恶心之处。难怪它的份额会被持续瓜分!

另一方面,NFT 资产在金融市场的利用也还在探索之中。在此之前,NFT 比同质化资代币的流动性差,NFT 市场的价格发现机制确实一直受到挑战,不仅是二级市场的销售,还有虚拟资产的抵押。目前已经有一些早期的探索来解决这个挑战,这将是 NFT 基础设施发展的最重要领域之一。NFT 的价格确实是非常不稳定的,而且可能在熊市中没有出价。是否有可能以 NFT 为抵押品来借款,得看你能否让借款人对这些一篮子资产感到满意。

比如说像 WHALE 这样的项目,将具有较高价值的 NFT 捆绑在一起,并将这些资产合成为一种叫做“Social Currency”的代币,由较为权威的 NFT 专业网站进行审计,确保其价值。而 Pleasr DAO 和 Party DAO 正在建立众筹式拍卖平台,开始推行公开团购竞拍 NFT(也叫碎片化购买)。

另一个经常遇到的问题是:在定价上,如果以底价基准为衍生品和抵押品定价可能是灾难性的。因为许多所谓 NFT 的“地板价”实际上根本就没有人出价。所以像 Punk Floor(FLOOR)代币在尝试一个可能更好的方法:他们通过聚集和分割 104 个不同稀有程度的 Punk 所有权,来追踪中位 Punk 的价格。可以想象,因为 PUNK 本身的坚挺价格,如果其市场中位价可以较为科学得被 FLOOR 定价,则它可以充当熊市中流动性最强的收藏品,当然也可以发挥央行的“最后买家”的担保作用。而等到牛市中当竞价最激烈时,则自然成为一个拥有公允价格的库存卖家。当然,其非常不稳定的价格和 104 个的取样的有效性还有待改进,但这是个有趣的 NFT 定价模式。NFT 的碎片化确实成为了一种倾向,这与现实世界中多个例子类似:房地产的分时租赁和转租、时尚界的 Rent The Runway 服装租赁公司、体育界的个人座位证等等。

NFT 金融化的解决方案,首先必须完善其作为抵押品的价值发现机制。在经过一轮暴涨周期后,一些对 NFT 抵押品价值过高估值的项目可能会发生地震。从长远来看,将元宇宙土地、顶级数字艺术藏品、顶级头像等优质 NFT 作为抵押品介入到金融领域的尝试,将是 Web3 经济的一个巨大能量释放口。